Инвестиционные портфели состоят из различных видов активов и призваны приносить финансовую выгоду его владельцу. Эти активы характеризуются более низким или более высоким уровнем риска и определенной ожидаемой доходностью.
Что такое инвестиционный портфель?
Вложение капитала направлено на получение экономической выгоды. Инвесторы формируют собственные инвестиционные портфели, оценивая соответствующие риски. Это могут быть акции, облигации и другие виды инструментов рынка капитала, а также недвижимость и ценности. В зависимости от ожиданий конкретных людей и риска, который они могут принять, можно выделить несколько видов инвестиционных портфелей:
- бумажные;
- балансовые;
- аллокационные или фондовые.
Первым шагом в создании собственного инвестиционного портфеля является четкое определение ваших потребностей и возможностей. Вы также должны учитывать риски, связанные с самими инвестициями. Если вы хотите как можно меньше рисковать, лучшее решение — инвестировать в облигации или казначейские векселя. Инвесторы, которые принимают на себя более высокую степень риска, могут построить свой портфель на акциях или фьючерсах.
Чтобы сформировать портфель, подходящий именно вам, необходимо учитывать свое профессиональное и финансовое положение, а также свой опыт и знание рынка и фондовой биржи. Инвестиционный портфель нужно формировать ответственно – он должен приносить прибыль, но инвестирование также сопряжено с потенциальными потерями. Важнейшим вопросом является правильный подбор активов, чтобы они позволяли максимально снизить риски и увеличить прибыль. Существенными факторами при построении собственного портфеля в первую очередь являются: норма прибыли и колебания цен.
Безопасный инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель на основе надежных финансовых инструментов – это решение для тех, кто боится потерь или не хочет слишком сильно рисковать из-за финансовой неопределенности. Важно отметить, такие активы вряд ли принесут значительную прибыль. Люди, которые хотят максимизировать прибыль и, следовательно, идти на риск, могут создать портфель на основе акций. Этот вид деятельности требует постоянного контроля – регулярного отслеживания котировок.
Суть диверсификации сводится к покупке разнообразных активов в надежде на то, что возможное снижение стоимости одних из них будет компенсировано ростом стоимости других. Так что эффективность диверсификации портфеля определяется в зависимости от уровня корреляции между колебаниями цен его составляющих. Чем он ниже, тем эффективнее диверсификация. Сильнейшая диверсификация обеспечивается, когда колебания цен на активы имеют отрицательную зависимость, т.е. повышение цены одного компонента сопровождается понижением цены другого компонента. Распространенная среди инвесторов фраза «не кладите все яйца в одну корзину» как никогда точно описывает значимость диверсификации. Целью таких действий является формирование портфеля, «диверсифицирующего» принимаемые риски. Поэтому инвесторам следует выбирать такие активы для своих портфелей, чтобы защититься от возможных колебаний цен.
